預計2022年集裝箱產(chǎn)量為450萬~480萬TEU,新造箱價格從高位回落,但仍將高于2019年的水平。
持續(xù)影響航運業(yè)的集裝箱短缺危機,目前正逐步緩解,但對新造箱的需求仍處于高位。
根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議發(fā)布的最新報告,2021年全球商品貿(mào)易,將達到創(chuàng)紀錄的22萬億美元,比2020年、2019年分別增長22.4%、16.3%。
強勁的貿(mào)易需求帶動了集裝箱銷量。德路里表示,2021年集裝箱行業(yè)產(chǎn)量約720萬TEU,其中干箱超過660萬TEU。
與此同時,全球最大的集裝箱制造企業(yè)中集集團發(fā)布公告,對2022年集裝箱制造業(yè)箱量和價格走向,作出了分析。
中集集團表示,2022年,全球經(jīng)濟增速復蘇步入中期,全球商品貿(mào)易增速也將逐步正?;?,預計集裝箱銷量將回歸常態(tài)。影響集裝箱制造業(yè)基本面的核心因素,主要有以下三個方面:
一是需求是否增長。
疫情暴發(fā)后,發(fā)達國家的儲蓄率處于較高水平,零售庫存處于低位。進入2022年,預計儲蓄率的正?;约把a庫存需求,將帶動全球集裝箱貿(mào)易量增長。
克拉克森預計,2022年,全球海運集裝箱貿(mào)易約為2.14億TEU,同比增長3.8%,集裝箱制造產(chǎn)業(yè)也將持續(xù)受益。
同時,在疫情及供應(yīng)鏈擁堵的影響下,全球集裝箱運輸產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)了新的結(jié)構(gòu)性變化。
為保障供應(yīng)鏈安全,預計未來集裝箱的配箱比,將高于過去水平。船公司、物流公司、貨主企業(yè)等,都在加大集裝箱的購買力度,預計配箱比在2022年達到高峰。
此外,過去18個月,集裝箱超役使用,設(shè)備老化嚴重。待海運貿(mào)易正?;螅滦枨蠼恿?。
根據(jù)德路里的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2020年,船公司的集裝箱箱齡約為7.1年,是所有使用者中箱齡最高的。由于2010年集裝箱產(chǎn)量為297萬TEU,如果按照12年更新1次的頻率,2022年待更新的集裝箱,處于相當高的水平。
二是下游的財務(wù)情況,即集運公司的財務(wù)健康狀況和CAPEX擴張計劃。
集運公司業(yè)績在2021年創(chuàng)下歷史新高。德路里曾預計,2021年全球集裝箱運輸業(yè)利潤將達到1500億美元。2022年,市場依舊看好集運公司的盈利能力。
三是“黑天鵝”事件是否會發(fā)生。
歷史上,曾有兩次“黑天鵝”事件給集裝箱運輸業(yè)帶來較大沖擊,即“911”事件和2009年國際金融危機。目前尚未發(fā)生類似的“黑天鵝”事件。
那么,在這三個核心因素的影響下,2022年集裝箱箱量和新造箱價格走勢如何?
德路里預計,2022年的集裝箱產(chǎn)量為450萬~480萬TEU,未來5年的集裝箱平均年產(chǎn)量為380萬~450萬TEU。
關(guān)于新造箱價格,目前集裝箱的新箱庫存,相比2021年第二季度和第三季度有所增長,價格從前期的高位有所下滑。但預計2022年新造箱價格,仍將高于2019年的水平。
中集集團表示,整體而言,疫情只是短期影響因素,集裝箱制造行業(yè)的底層增長邏輯,是需求復蘇和下游財務(wù)狀況轉(zhuǎn)好。
一方面,在“后疫情”時代,全球各國都在加碼財政擴張,這一經(jīng)濟刺激將帶動需求持續(xù)增長;另一方面,集運企業(yè)的整體利潤,將在未來幾年呈穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。
中集集團希望業(yè)界關(guān)注集裝箱制造業(yè)的基本面長期影響因素,降低短期影響因素的干擾。
2021年,集裝箱制造業(yè)量價齊升,新造箱價格創(chuàng)下紀錄,同時市場租賃率也達到較高水平。中集集團的集裝箱制造業(yè)務(wù)業(yè)績,也大幅上漲。
根據(jù)中集集團此前發(fā)布的業(yè)績報告,2021年前三季度,中集集團實現(xiàn)營業(yè)收入1182.42億元,同比增長85.94%;歸屬于母公司股東的凈利潤為87.99億元,同比增長1161.42%。
此外,2021年前三季度,該公司干貨集裝箱累計銷量達190.85萬TEU,同比增長約220.81%;冷藏箱累計銷量為13萬TEU,同比增長約54.58%。(作者:胡皓瓊)
圖文來源中國航務(wù)周刊
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