討論“十四五”，先要明確三個基本點：

第一，從經(jīng)濟發(fā)展的階段來看：從2021年開始，中國已從溫飽時代進入小康時代。溫飽時代的核心是消滅貧困，而小康社會的核心是現(xiàn)代化。按照現(xiàn)代化的目標提出來，2035年要基本建成現(xiàn)代化，2050年要建成現(xiàn)代化強國。

第二，從生產(chǎn)力發(fā)展來看：我們進入到新技術發(fā)展時代。新技術時代已經(jīng)開始，以信息技術、數(shù)字經(jīng)濟、人工智能為代表，新技術的發(fā)展必然導致新產(chǎn)業(yè)的形成和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的變革。

第三，從國際環(huán)境來看：以美國為首的西方國家，將與中國長期戰(zhàn)略競爭。中美建交后，美國和我們基本是合作與競爭，現(xiàn)在的提法叫威脅與競爭。

根據(jù)以上三個基本點，“十四五”的核心思想是雙循環(huán)--“以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”。按照這個指導思想，“十四五”時期我們要辦好五件大事：

第一件大事 全面啟動和提升消費

全面啟動和提升消費，是第一件大事。消費水平是評價一個國家現(xiàn)代化的重要指標。美國3億多人，每年的消費總額是6萬多億美金，我們14億人才5萬多億美金，很顯然不是一個檔次，因此必須要全面啟動和提升消費。

怎么樣全面提升和啟動消費？討論中把消費分為六大組成部分：

第一個組成部分：“吃穿用”。吃穿用在小康社會的提法，叫"吃出健康，穿出時尚，用出現(xiàn)代"。大家最近討論農(nóng)業(yè)問題，討論種子問題，討論土壤改造問題等等，結果發(fā)現(xiàn)我們現(xiàn)在的種子90%是進口的，健康沒有掌握在我們手里，那不行。

這個“用”在討論中包括4個內(nèi)容：家電、家具、家居和信息。去年有學者寫篇文章說"中國10億人沒坐過馬桶"，我對這個數(shù)字有點懷疑，后來我詳細調研，發(fā)現(xiàn)這個提法是準確的，我們在家居方面還有巨大的空間。

第二個組成部分：住房與出行。房地產(chǎn)我們現(xiàn)在強調了兩條，一個是住房不炒，一個是購房抵債務別太高。除了這兩條之外，房地產(chǎn)從消費角度還有很大的空間。

為什么？因為溫飽時代，房子是遮風擋雨的。小康社會要住出享受才行，住出享受很重要。去年新冠讓人們認識到，住房是決定人生活品質的重要因素。房子差，一家人窩在一起放屁、打呼嚕都能聽見，煩透了。未來人們買房子的重要問題是要考慮享受的因素。從這來講，中國房地產(chǎn)最少還有10年的發(fā)展空間。

另外一個就是出行：小轎車、高鐵、飛機有三個層次會拉動我們的整個增長。我們要制造小轎車、高鐵、飛機，你想涉及到多少產(chǎn)業(yè)，一架飛機的零部件600萬以上。另外，小轎車、高鐵、飛機都要有基礎設施，沒有基礎設施怎么出行？最近一個學者寫文章說"中國10億人沒坐過飛機"，我想都要坐飛機得建多少機場？有人講中國基礎設施過剩，根本就不過剩。我們?nèi)匀挥泻艽蟮目臻g。

第三個組成部分：醫(yī)療與健康。醫(yī)療與健康是小康社會的重要標志，人人想長壽，背后涉及的產(chǎn)業(yè)很深厚，像醫(yī)療基礎設施、醫(yī)療團隊、生物醫(yī)藥等等產(chǎn)業(yè)。人們現(xiàn)在不想在輪椅上活到90歲，要活蹦亂跳地活到90歲。

第四個組成部分：文化與教育。文化與教育是小康社會消費的重要組成部分，一個國家的發(fā)展程度評價的重要指標是文化與教育。包括的范圍很廣，影視、音樂、戲劇、收藏、非遺博物館、旅游、休閑、娛樂、出版、文化、體育、傳媒、廣告、創(chuàng)意都是文化，很龐大，需求旺盛。

我看到廣州地區(qū)教育很發(fā)達，有那么多商學院,我很吃驚?？磥斫?jīng)濟發(fā)達的地方，商學院必然是很發(fā)達的，因為這是重要的指標之一。所以我歷來支持這種教育的大力發(fā)展，它涉及到一個國家的整個教育水平的提高。

第五個組成部分，生態(tài)與環(huán)境。生態(tài)與環(huán)境是我們“十四五”的重要的消費需求。人富有之后，對生態(tài)和環(huán)境的需求越來越旺盛了，因此這是重要的消費需求。如果整天生活在霧霾里，不可能說你是一個現(xiàn)代國家、發(fā)達國家。所以無論是小區(qū)環(huán)境，還是大江、大河、大海都是重要組成部分。

第六個組成部分，人際交往與防風險。人際交往與預防風險是人重要的消費需求。人富有之后，精神方面的需求是人際交往。所以與人際交往相關的產(chǎn)業(yè)發(fā)展都很快，像快手、抖音很厲害，都發(fā)展到美國去了，特朗普要禁抖音，結果他沒禁，抖音把他給禁了。

另外一個是防風險，進入現(xiàn)代化之后，人們對風險的關注度越來越高。尤其是去年的新冠病毒，人們對風險的防范越來越關注。所以我一再講有一個產(chǎn)業(yè)會在中國爆發(fā)式增長，就是保險業(yè)，為什么？保險不是理財，不是所謂的投資，因為它是防風險的，人們越來越關注了。

總體來講，“十四五”時期我們一個重要的工作是提升和擴展消費，大致上盯著這六個組成部分。美國現(xiàn)在年消費總額是6萬多億美金，我們5萬多億，我估計一旦全面啟動提升消費，一定在消費上率先超過美國。

第二件大事 全面啟動和提升投資

“十四五”按照新發(fā)展理念的要求，要做的第二件大事就是全面啟動和提升中國投資。分兩部分，一個是政府投資，一個是企業(yè)投資，是截然分開的。

先談政府投資，政府投資“十四五”的核心是公共產(chǎn)品投資，啟動了5大類：

政府投資的第一大類：傳統(tǒng)基礎設施。這仍然是政府投資的重點，因為現(xiàn)代化的評價一個重要指標是傳統(tǒng)基礎設施，所以政府的一個重要投資方向還是傳統(tǒng)基礎設施。傳統(tǒng)基礎設施分三個部分：

第一個是交通類的基礎設施，就是我們講的"鐵公雞"，鐵路、公路、機場、港口，仍然是重要的投資內(nèi)容。最近我們公布了五大都市的交通中樞詳細圖，“十四五”時期的建立已經(jīng)公布了。

第二個是能源類基礎設施，像電網(wǎng)、西氣東輸這種能源類基礎設施，仍然是“十四五”的重點。

第三個是水利類基礎設施投資，水利類基礎設施投資仍然是傳統(tǒng)基礎設施的重點。因為水是生命最基礎的東西，像南水北調。

所以傳統(tǒng)基礎設施投資在“十四五”定了三大類，我估計整個投資總額在15萬億左右。因此與此相關的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)都有巨大的空間。

政府投資的第二大類：新基建投資。新基建投資是“十四五”政府的重要投資內(nèi)容，也包括三大類，第一類是信息類基礎設施投資，像5G就屬于這一類。第二類叫融合類基礎設施投資，就是用高新技術改造傳統(tǒng)基礎設施，像充電樁、智能交通。第三類是科創(chuàng)類基礎設施投資，比如大科學裝置、現(xiàn)代化實驗室、科創(chuàng)中心等。

這三大類，我估計投資額度在10萬億左右。

政府投資的第三大類：城市化投資。因為現(xiàn)代化的重要標志是城市化水平，我們“十四五”結束要把城市化率提高到65%。所以大家不要把最近我們強調農(nóng)業(yè)理解錯了，又要搞新農(nóng)村了，不是這個概念，城市化投資仍然是“十四五”的重點。

這一次不再搞全國平衡推進，第一個就是國家要建成四大都市圈，2035年我們基本實現(xiàn)現(xiàn)代化，是首先四大都市圈都要實現(xiàn)現(xiàn)代化。四大都市圈分別是長三角都市圈、粵港澳大灣區(qū)都市圈、京津冀都市圈、成渝都市圈。

剛才李孔岳教授講買房子，在哪買房子很重要。城市化帶動了中國人口的重新流動，購房的狀況也變化了，所以你不要認為房地產(chǎn)過剩，人均說不了問題。

最近我在貴陽調研，一個人告訴我他在貴陽有房子，200多平，但很可惜兒子非要在重慶發(fā)展，怎么辦？準備搞錢到重慶買房子。好像人均沒法說明，他得重新買。所以這輪城市化又導致房地產(chǎn)的新發(fā)展，很有意義，建議大家關注這次城市化的動向，尤其公布的“十四五”四大都市圈作為交通樞紐的項目很重要。

政府投資的第四大類：環(huán)境投資。從大江、大河、大湖的環(huán)境修復，到工業(yè)化、城市化的廢水、廢氣和固體垃圾的處理都將是主要問題。政府的環(huán)境投資在“十四五”是重要投資內(nèi)容，而且顯現(xiàn)政府在這方面的決心。長江10年禁魚，把漁民的船只都爆炸掉了，重新安排工作，這是多么大的投資。環(huán)境投資是量很大的投資，會帶來巨大的商業(yè)機會。

政府投資的第五大類：公共衛(wèi)生體系投資。去年新冠在武漢爆發(fā)后，那么多人沒法住院，所以建了火神山醫(yī)院、雷神山醫(yī)院。而且今年開始按照各個城市人口比例都要建這種醫(yī)院，是應對公共衛(wèi)生事件，平時可能不用，關鍵時就啟用。應對公共衛(wèi)生的各種物品都必須要有庫存，比如口罩、呼吸機等。

而且要構造一個從最基層到最高層的公共衛(wèi)生體系投資，不能再出現(xiàn)像李文亮醫(yī)生寫個微博還得去寫認罪書的事情，任何人可以直達最高層報告公共衛(wèi)生事件，這個信息體系“十四五”要全面建成。所以公共衛(wèi)生體系投資是“十四五”政府投資的一個重點，建議投資者要注意相關產(chǎn)業(yè)，一定有很大的空間。

總體來講，“十四五”政府投資大致上是這5大類，我算了一下，總體投入量在30萬億以上。

另外一個投資就是企業(yè)投資，政府企業(yè)投資比是3:7，政府投資占總投資30%，企業(yè)占70%。所以企業(yè)投資“十四五”必須啟動起來，但企業(yè)投資的核心是產(chǎn)業(yè)投資。怎么投？“十四五”大致上給企業(yè)做了一個指導性的意見，因為這是市場化的概念，政府不能太絕對。所以“十四五”是倡導企業(yè)向三個產(chǎn)業(yè)加大投資：

企業(yè)投資的第一個重點：戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

“十四五”時期把戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)劃分了八個重點，現(xiàn)在中國所講的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)包括了八個主要內(nèi)容：

第一，新能源。包括水能、生物能、風能、太陽能、核能，未來有巨大的發(fā)展空間。

第二，新材料。大領導在2016年出訪英國時，專門去了曼徹斯特大學看了石墨烯實驗室，石墨烯是新型的鈉鎂材料，它的硬度是鋼的幾十倍。最近廣汽報的新聞，說發(fā)明了石墨烯電池續(xù)航能到1000公里，網(wǎng)上炒得很厲害，為什么？因為石墨烯有可能代替鋰電池，許多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有待于新材料的產(chǎn)生。

第三，生命生物工程。既涉及生物，也涉及生命，涉及到農(nóng)業(yè)、健康、醫(yī)療、衛(wèi)生等等一大堆問題。

第四，信息技術。像5G就屬于新一代技術，阿里巴巴、騰訊軟件可以，但是硬件不行。支持這種產(chǎn)業(yè)的硬件我們不行，像集成電路、半導體芯片，美國一卡脖子我們就不行了。華為的5G可以，但是支持5G的技術我們不行。所以“十四五”重要方向是集成電路、半導體芯片，因為這是我們的硬傷之一。

第五，節(jié)能環(huán)保。節(jié)能環(huán)保是重要的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)范疇，非常關鍵。所以節(jié)能環(huán)保相關的產(chǎn)業(yè)在“十四五”時期都會得到巨大的發(fā)展。

第六，新能源汽車。這一次政府工作報告沒有講新能源汽車，因為連續(xù)5年都講，有人就問我為什么不講，因為不用再強調了，今年講不講都是重點，人類社會一定是新能源汽車代替?zhèn)鹘y(tǒng)能源汽車，因為傳統(tǒng)汽車沒法解決污染問題，最好的德國公司都解決不了。

第七，人工智能。未來整個人類的消費生活和生產(chǎn)都將走向人工智能。人工智能分兩類，第一類叫智慧人工智能，就是代替人腦，你不用思考，一點鼠標就行。像中國好醫(yī)生，把癥狀打進去，一點鼠標吃什么藥就出來了。

另外一種智能叫行為人工智能，就是替代人的行為。我跑了一圈，我們的好企業(yè)不多，因為我們傳感器不行。這方面日本是世界第一，主要在九州，日本10年前把自己所有家電項目賣掉了，全面轉向人工智能，一旦成功，就像80年代日本家電風靡世界一樣，所以“十四五”時期我們想辦法解決這個問題。

第八，醫(yī)療衛(wèi)生設備。這方面我們也不行，像核磁共振、CT，我們都不行。美國機器大量是壟斷性利潤，去年我來廣州的時候，一家企業(yè)告訴我，核磁共振硬件解決了，軟件不行。

上次到上海調研，他們告訴我軟硬件都解決了，可以了，我很高興。結果告訴我一件事，公立醫(yī)院說質量不行不買單，還是沒有過關。所以“十四五”時期，這些可能成為要大力推動的重點。

總體來講，“十四五”戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)大致定了這八個要點。你們?nèi)パ芯恳幌驴苿?chuàng)版的上市公司的核心，就以這八個要點為核心。最近有人做了個測算，“十四五”時期如果這八個要點能夠持續(xù)上升，每年給我們增加的GDP總量在50萬億以上。

企業(yè)投資第二個重點：現(xiàn)代制造業(yè)。

制造業(yè)分兩種，一個叫傳統(tǒng)制造業(yè)，一個叫現(xiàn)代制造業(yè)。凡是私人產(chǎn)品都叫傳統(tǒng)制造業(yè)，生產(chǎn)公共產(chǎn)品叫現(xiàn)代制造業(yè)。這個劃分不是誰現(xiàn)代、誰不現(xiàn)代的問題，是根據(jù)產(chǎn)品社會性質來劃分。

現(xiàn)代制造業(yè)的重點有六個：大飛機、高鐵、數(shù)控機床、核電裝備制造、特高壓輸變電裝備制造、現(xiàn)代船舶制造與海洋裝備制造。

總體來講我們所討論的現(xiàn)代制造業(yè)，“十四五”時期基本確定的六個重點，這背后涉及到眾多產(chǎn)業(yè)，希望大家重點關注。

企業(yè)投資第三個重點：服務業(yè)投資。

服務業(yè)是“十四五”企業(yè)投資的重點，為什么？因為我們國家就業(yè)壓力仍然很大，過去我們解決就業(yè)靠什么解決？靠增長速度，增長速度增加一個點，可以提供1000萬就業(yè)崗位，現(xiàn)在增長速度是下行的，不可能再高了。

2028年中國真能達到美國制造總量，我們每年增長三個點就不錯了，因為這是個規(guī)律。靠增長速度增加就業(yè)是不可能的，所以中國必須改變方向，靠發(fā)展服務業(yè)來推動就業(yè)增加。因為服務業(yè)是最大限度提供就業(yè)機會的產(chǎn)業(yè)，所以大力發(fā)展服務業(yè)。

第三件大事 補短板，搞創(chuàng)新

自從中美關系搞僵之后，我們才發(fā)現(xiàn)中國經(jīng)濟存在諸多的短板，人家一卡脖子我們就完了。中國經(jīng)濟的五大短板：

第一，高端發(fā)動機不行。大到飛機發(fā)動機，小到呼吸機發(fā)動機，我們都不行。去年中國生產(chǎn)呼吸機世界第一，沒有賺幾個錢，因為軟件芯片不行，發(fā)動機不行，我們是組裝而已。

第二，材料不行。我們現(xiàn)在核心材料50%靠進口，大到飛機，小到手機觸摸屏。剛才討論大飛機，大飛機重要的零部件起落架，我們一個是輪胎不行，搞不出來；第二個軸承鋼不行，輪子的軸承鋼我們搞不出來。

第三，數(shù)控機床不行。很多零部件，生產(chǎn)不出來。我們國家現(xiàn)在最麻煩就是這個問題，這些年來我們買別人的，要么日本、要么美國，我們沒法搞。日本更絕，連數(shù)字都不知道，人家啟動才行，怎么停你都不知道。

第四，生物醫(yī)藥不行。好多原料藥搞不出來，好多通常的病，藥我們搞不出來，像高血壓，高血壓藥的原料藥我們搞不出來。我們許多原材料要被人家控制，我們搞生物醫(yī)藥不行。

第五，信息硬件不行。集成電路半導體芯片不行，10納米以下我們都不行，人家一卡脖子我們就完了，人家一不給，連手機都不能生產(chǎn)。

怎么來推動技術創(chuàng)新？要做四件事：

第一，加大資金投入?！笆奈濉睍r期對增長速度沒有具體數(shù)字，就不再搞具體數(shù)字，但是有些數(shù)字具體，技術創(chuàng)新的資金是定下來的，要占到GDP總量的5%左右。

第二，增加物質基礎。技術創(chuàng)新不是嘴吹出來，要龐大的物質基礎，就是大科學裝置，現(xiàn)代化實驗室，科創(chuàng)中心。北京建的懷柔科學城，我去看了一下，五大類自然學科的大概裝置都在那里，一旦運轉需要5萬高端人才支持，怎么辦？把一個大學放在邊上--中國科技大學，每年招7000人研究生，就為科學城服務。一旦建成對全國企業(yè)開放，全國企業(yè)可使用它。因為企業(yè)沒有力量建設它，國家建成，為企業(yè)服務。

第三，調動人的積極性。清華大學每年招的狀元都想到經(jīng)管學院，沒人到工科。為什么大家不愿意搞科學技術創(chuàng)新？因為很多都是窮人，收入低下，很可憐。

“十四五”決定做一件事，就是改革知識產(chǎn)權制度。過去的人窮的原因是知識產(chǎn)權制度造成的，知識產(chǎn)權都是國家的，與個人沒有關系。這一次做了重大改革，所有參與知識產(chǎn)權技術專利的所有人能享受這種知識產(chǎn)權帶來的收益，把他們變成富人。

所以中國將出現(xiàn)第三次造富運動，第一次叫體制造富，體制內(nèi)到體制外，有人膽大沖到體制外發(fā)家了。第二次叫產(chǎn)業(yè)造富，特別是房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)造富，很多人成為富翁了。第三次將是技術造富，誰是技術實際控制人，誰就是富翁。

第四，加大教育和基礎研究的投資。教育和基礎研究投資“十四五”是最大的五年，因為沒有教育和基礎研究就不可能有技術創(chuàng)新，像最近杭州搞實驗室體系，浙江大學、西湖大學、阿里巴巴實驗室要造就一條街的實驗室體系。最近國家反復強調，要讓已經(jīng)成功的企業(yè)家們更加注意技術創(chuàng)新的投資，要吸引資本，不要無序擴大。

第四件大事 防范金融風險的爆發(fā)

“十四五”我們一個重要工作是防范金融風險爆發(fā)，為什么？因為98年亞洲金融風險，08年美國金融風險，都是金融出了問題。

中國如果“十四五”金融不出問題，增長快一點、慢一點都沒事，但一旦爆發(fā)金融危機就終止增長，可能倒退5年到10年。所以“十四五”一個重要工作是防范金融風險的爆發(fā)。怎么防范？涉及到9個內(nèi)容：

第一，財政政策。積極財政政策可以搞，但是一定要注意力度。因為我們?nèi)ツ晔歉臃e極的財政政策，積極財政就是借債。我們財政現(xiàn)在按照規(guī)則，赤字率最高不能超過3%，我們連續(xù)兩年超三了，去年3.6%，今年3.2%。整個宏觀負債率去年年底一共284萬億，GDP總量是101萬億，我們宏觀負債的是280%，遠遠超過既定的250%，這兩條都是警戒線。

第二，貨幣政策?？村X多不多，有兩個指標要重視，一個GDP增長速度，一個M2增長速度。GDP相當于財富增長，M2等于貨幣增長，這兩個數(shù)字很關鍵。2019年我們GDP增長是6.1%，M2是8.3%。而2020年GDP增長是2.3%，M2是10.2%，一比較就發(fā)現(xiàn)去年印了很多錢。

所以李教授講得很對，錢太多了，錢多了要么出現(xiàn)通脹，要么出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫。所以要研究“十四五”怎么辦，不能再繼續(xù)這樣干。我都很頭疼未來5年內(nèi)世界會不會爆發(fā)泡沫破滅這個現(xiàn)象，因為美國印了那么多，貨幣政策是我們最擔心的一件事。

第三，銀行體系。現(xiàn)在銀行一共貸出去的錢是170萬億，貸壞賬率兩個點左右，現(xiàn)在貸壞賬是3.4萬億，商業(yè)銀行已經(jīng)被托管了，包商銀行、恒豐銀行、錦州銀行被托管，不能再運轉叫托管。

銀行體系我估計今年可能還會出事，一些城商行、農(nóng)商行可能搞不好要出事，所以要求今年銀行去做三件事，第一個，盡快降低不良債務，不良債務要求所有行今年都必須想辦法往下降。第二個，提高資本金充足率，都要到30%。第三個，加大銀行治理結構的強化。銀行體系我估計今年還會有一些沒法運轉，得要托管。

第四，債券市場。債券市場我們的余額顯示110萬億，發(fā)出去沒有還的債總額是110萬億，其中政府債44萬億，公司債30多萬億，金融債30多萬億。政府債現(xiàn)在的公開的40萬億，但實際有一些潛在政府債務，隱形的差不多有十幾萬億。

我估計挺麻煩，像各種融資平臺搞這個債，實際上不是政府債，老百姓以為是政府債，現(xiàn)在挺頭疼，今年會不斷地出問題。公司債最近也不斷出事了，而且我們很震驚，好多好企業(yè)竟然不能還政府的對外債務，像華夏幸福，像華晨，像河南一家大的國有企業(yè)都出問題，連我們清華的紫光都出問題，這是我們想不到的事，信用還是3A級的。

第五，股市。中國股市我們在今年一定要防止它有問題，現(xiàn)在已想盡一切辦法去推動。比如說要把審核制上市變成注冊制，2021年A股市場全面開始啟動。

第二，退市制度必須加快，搞各種退市，自愿退市，違規(guī)退市，股票價值不夠退市，全面退市，垃圾股清理掉。

第三，提高上市公司的質量和公司治理。大家之所以不能把積極融資擴大的原因就是誰都不敢買股票，為什么？你沒法判斷這個企業(yè)到底好還是壞。有一家企業(yè)告訴你，咱們賬面上300億的貨幣資產(chǎn)，過兩天告訴你沒了，小數(shù)點算錯了，這股票你敢買嗎？

第六，外匯。外匯這方面不能出事，外匯出事就比較麻煩，外匯是我們很關注的。外匯兩個問題，一個外匯儲備量，一個匯率。不過我們控制得很好，目前估計來看出事的可能性不是太大。

第七，房地產(chǎn)。我們很擔心它會不會引爆金融風險問題。從消費來講，中國房地產(chǎn)還有好時間，但是害怕債務引發(fā)。所以對于房地產(chǎn)出了三項重要的政策：

第一項政策，所有房地產(chǎn)商資本的負債率劃了三道紅線，凡是踩紅線的企業(yè)要求今年3月底以前降到紅線以下，這條很厲害。

第二條辦法，所有銀行釋放購房貸款，有嚴格界定，有指標約束，不能超過多少，畫了一個紅線。要求所有銀行在房地產(chǎn)貸款上都有指標，要求三年內(nèi)把它降到紅線以下。

第三件事就是把房地產(chǎn)商的資金全面監(jiān)控，房地產(chǎn)商出問題都是挪用資金形成的。最近發(fā)改委調研恒大和寶能，為什么你們投資汽車，錢從哪來的？是不是把買房子的錢挪用過來了，全面要進行監(jiān)控，這樣一來就不會出事。我估計房地產(chǎn)這樣一搞，出事的可能性不是太大，但房地產(chǎn)商可能會出事。

第八，互聯(lián)網(wǎng)金融。我們的P2P花了三年時間把它解決完，但是8000個億窟窿填不了。所以對這個業(yè)態(tài)其實很慎重，因為現(xiàn)在實際上大的平臺還在做金融活動。大家看最近做了一點事，要求所有這類企業(yè)必須回答你到底是金融，還是科技？你得講清楚，不能說我是金融科技，沒有這個說法。金融就是金融，科技就是科技。

比如說是金融，金融的市盈率上市就是3—5倍，科技是100倍。所以你要是科技有100倍，你到底是金融還是科技，你得回答。

科技是什么科技?互聯(lián)網(wǎng)是通用技術，不是科技，不是創(chuàng)新，那是通用技術，這一條很嚴格，你必須回答，回答不了就不能上市。

第五件大事 繼續(xù)擴大開放

現(xiàn)在美國跟我們脫鉤，應對脫鉤的唯一辦法就是利益。我們開放能給他帶來利益，誰都脫不了鉤。堅持互利共贏是個核心，只要你能開放給別人帶來利益，誰都脫不了鉤。所以“十四五”開放的核心是強調互利共贏，我們在考慮自己發(fā)展，要給別人帶來利益才行。

怎么樣實現(xiàn)互利共贏？要發(fā)揮我們的三個優(yōu)勢：

第一，制造優(yōu)勢。制造是中國的重大優(yōu)勢之一，現(xiàn)在好多國家要喊跟中國脫鉤，脫不了鉤的原因就是因為我們制造的優(yōu)勢在發(fā)揮作用，只要中國能給別人生產(chǎn)質量好、便宜的產(chǎn)品，誰都沒法脫鉤。美國喊了半天，結果2020年美國又成為中國第一大貿(mào)易伙伴。

為什么？沒法脫，在美國現(xiàn)在買一臺冰箱，交完錢一個月以后才能見到冰箱，都是從中國運過去的。服裝基本上都是中國的，西服的袖口、領口都在中國，拉到印尼組裝再到美國。

第二，市場優(yōu)勢。中國14億人口，4億中產(chǎn)，世界最大的消費市場。澳大利亞不是反華跳的最高嗎？不買你東西就完了。澳大利亞主要靠貿(mào)易出口，只要中國不買它的煤炭，他就徹底趴下來了，反華太厲害，治他的唯一辦法就不買他的東西。特朗普反復讓美國企業(yè)回去，它回不去。美國資本很喜歡中國，為什么？市場在中國，你說怎么回去，蘋果怎么回去？

第三，服務貿(mào)易優(yōu)勢。中國是世界服務貿(mào)易需求最大的國家，有三筆費用世界第一。第一筆，留學生費用世界第一。150萬人留學生在全世界各地學習，一年的學費按3萬美金算，生活費按2萬美金算，多大的收入？在美中國留學生接近50萬，美國人告訴我中國留學生是最準時交學費，而且消費能力最高的群體。特朗普一打壓中國留學生，校長就很焦急，說你不能這樣干，這樣干咱們學校得關門。

第二筆，出國游費用世界第一。中國人很開放，美國人其實很保守，你到美國中部去看，好多人沒出過國，美國3億多人只有1億多人有護照，他很保守，認為美國最好，出什么國。有人出國就在加拿大、墨西哥轉了一圈而已。

中國人很開放，有點錢就出去看看。亞洲三個國家旅游收入主要靠中國，一個泰國，一個日本、一個韓國，我們的貢獻占他們旅游50%以上的。

第三筆，購買知識產(chǎn)權技術專利的費用全世界第一，一年有40多億美金。特朗普罵我們搶他們的，胡說八道！我們都付費了，好多企業(yè)都付費了。

三筆服務貿(mào)易費用我們是全球第一，你想繼續(xù)釋放服務貿(mào)易費用的話，你怎么和中國脫鉤？脫不了鉤。所以我們堅持互利共贏的原則，發(fā)揮著三大優(yōu)勢，制造優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、服務貿(mào)易優(yōu)勢，這是“十四五”對外開放的核心。建議大家要關注這個特點和過去的開放不同，我們繼續(xù)釋放這種優(yōu)勢，讓中國繼續(xù)開放，誰也不能和中國脫鉤。

總體來講，“十四五”時期按照新發(fā)展思路，就是要集中力量辦好這五件大事。