DNV最新報告指出,隨著全球大宗商品需求穩(wěn)步上升,疊加新船交付量維持低位,散貨船航運(yùn)市場持續(xù)向好。船東們正乘著這股東風(fēng)加大投資力度。
-需求日益旺盛-
過去幾年,盡管高利率和通貨膨脹對全球經(jīng)濟(jì)造成了不小壓力,但干散貨需求依舊堅(jiān)挺,2023年的增長幅度超過5%,主要由一些關(guān)鍵大宗商品帶動。
DNV散貨船業(yè)務(wù)副總裁兼全球業(yè)務(wù)總監(jiān)Morten Lovstad指出,鐵礦石作為全球干散貨市場的龍頭老大,其需求依然旺盛。位居第二的煤炭盡管面臨能源轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)且需求預(yù)測有所下降,但實(shí)際需求依舊堅(jiān)挺。同時,全球糧食需求,特別是大豆需求異常火爆,一些小宗干散貨需求也在穩(wěn)步上升。
-中國引領(lǐng)散貨船市場需求-
作為全球最大的干散貨商品進(jìn)口國,中國長期以來一直是散貨船市場興衰的風(fēng)向標(biāo)。
Lovstad分析道,中國經(jīng)濟(jì)正在逐步回暖。盡管中國房地產(chǎn)市場的不確定性依然存在,且對鐵礦石和鋼鐵產(chǎn)品需求的影響尚不明朗。
中國對能源供應(yīng)保障的需求與日俱增。盡管中國在積極拓展可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施,但煤炭等傳統(tǒng)能源的地位依舊顯著。2023年,中國新建的燃煤發(fā)電廠數(shù)量刷新了紀(jì)錄,這也使得煤炭進(jìn)口需求持續(xù)保持高位。
Lovstad指出,與食品相關(guān)的大宗商品需求也在快速增長。這類商品的需求增速實(shí)際上已超過其他所有商品。例如,受全球人口增長和飲食習(xí)慣轉(zhuǎn)變的影響,2023年全球大豆需求增速超過10%。中國人的飲食結(jié)構(gòu)正從以大米和蔬菜為主轉(zhuǎn)向更多的肉類消費(fèi)。這一變化導(dǎo)致作為動物飼料的大豆需求激增,從而促進(jìn)了阿根廷和巴西向中國的大豆出口。
-航線延長推動噸海里需求上升-
干散貨大宗商品的旺盛需求意味著噸海里的增加,而地緣政治因素也導(dǎo)致噸海里需求上升。
Lovstad分析稱,俄烏沖突和紅海局勢等國際事件改變了貿(mào)易模式,導(dǎo)致航運(yùn)路線延長。因此,與噸位需求相比,噸海里需求的增速更快。
-供給增速不及需求-
2019年至2022年間新造船活動的低迷,導(dǎo)致需求增速遠(yuǎn)超供給。
Lovstad指出, 2023年初,散貨船訂單占所有船舶訂單的比例僅為5%左右,創(chuàng)下了30年來的最低紀(jì)錄。與此同時,現(xiàn)有船隊(duì)中有約30%的船只已超15年船齡。這些船只不僅燃料效率低下,運(yùn)營成本也缺乏競爭力,而且難以滿足環(huán)保法規(guī)的要求。這使得它們對貨主的吸引力大減,逐步遭到淘汰。
-運(yùn)費(fèi)節(jié)節(jié)攀升-
在眾多因素推動下,干散貨運(yùn)費(fèi)不斷上升。
Lovstad指出,2023年下半年,運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)顯著上升趨勢,這主要得益于中國房地產(chǎn)市場對鋼鐵生產(chǎn)和進(jìn)口的影響,以及MEPC 80會議后國際海事組織環(huán)境法規(guī)的更新等。
2024年第一季度的運(yùn)費(fèi)同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁,堪稱過去十年中最強(qiáng)勁的第一個季度。好望角型船運(yùn)費(fèi)在第一季度增長了30%,達(dá)到35,000美元/天,而盈虧平衡點(diǎn)通常為15,000~20,000美元/天。
Lovstad認(rèn)為,盡管運(yùn)費(fèi)在一季度末有所下降,但仍將保持相對穩(wěn)定,并在2024年下半年再次上升。